La Cooperativa San Sebastián se fundó en 1954 por poco mas de 60 socios, las instalaciones estaban situadas a las afueras del Pueblo, en la calle Puente del Ventorro, por esa época la producción de aceite era inferior a 100 Tn de Aceite.

Hacia 1960, y debido a la dificultad insalvable de seguir adelante, ya que su reducido tamaño hacia imposible conseguir una mínima rentabilidad, se decide en Asamblea dar entrada a nuevos cooperativistas. Es donde se inicia la modernización de la fabrica, se empieza a mecanizar y racionalizar de manera más productiva todo el proceso de elaboración del aceite de oliva por medio de piedras de molino y prensas para la molturación y extracción del aceite de oliva, para almacenar se utilizaban trujales de obra y depósitos metálicos, por entonces el concepto de calidad no era prioritario para la empresa, aunque el precio de venta si se consideraba muy importante.

En 1987 se alcanza la cifra de 400 socios y comienza a tener los primeros problemas de falta de capacidad en la instalaciones para atender las necesidades de sus socios.

En 1993 se traslada sus instalaciones mas a las afueras del pueblo de Benalúa de las Villas, iniciando una nueva andadura del corte empresarial, creando varias secciones independientes; Almazara, Suministros Agrícolas, Comercial de Alimentación y Aceites envasados.

Actualmente cuenta con mas de 1800 socios con una superficie de olivar superior a las 11.000  Hectáreas de Olivar en régimen de producción integrada certificadas por CERTIFOOD Y OTRAS 450 Hectáreas. en Agricultura ecológica certificadas por el CAAE obteniendo cosechas de más de 25.000.000 de Kg de aceituna.